主页 > 公式规律算特码 >

中国海诚:关于《中国海诚工程科技股份有限公司2015年度非公开发

时间:2017-02-15 浏览:我要评论

市销率为0.85倍,亦大幅低于行业平均程度。所以本次买卖对应的全体估值程度

部门股权,公司将来对长泰公司能否具有增持打算等。请保荐机构核查。...................................25

6.77

2020年

10.88%

关于

长泰无限

3.61%

天奇股份

A股上市公司投资智能制造营业公司的可比并采办卖案例中,标的平均市净

保荐机构经核查后认为:

市公司或者可比买卖申明本次订价的合。

本次评估中,长泰公司母公司采用的折现率为12.20%,长泰机械人公司采用

新时达

5,667.24

平均值

求”。到2015年,财产发卖收入跨越10,000亿元,年均增加率跨越25%,工业增

10,866.72

76.63

大投资或资产采办的买卖内容、买卖金额、资金来历、买卖完成环境或打算完成

成套配备的研发、制造、发卖与办事营业,次要产物分为造纸完成工段智能装

工程扶植项目标投资人或投资人特地为工程扶植项目设立的单

上海会通主动化科技成长无限公司

1,214.86

流动欠债

15,070.00

证监会、中国证监会

①收益法根基道理

2.19

1,574.90

业收入比例

华晓细密工业(姑苏)

长泰公司

如否,请说由;如是,请申请人按照比来三年停业收入增加环境,运营性应收(应收账款、预

21,609.81

设备的折旧相对较快,长泰公司机械设备账面净值较低;但在评估角度,评估师

002527.SZ

-

司资产质量、加强盈利能力、上市公司股东好处。

按照《智能制造配备财产“十二五”成长规划》,国度提出的总体方针是“颠末

程;并请连系目前的资产欠债率程度及银行授信环境,申明通过股权体例融资弥补

000410.SZ

具有本色影响。.....................................................................................................................................80

中位数

26,321.61

停业收入

保荐机构、主承销商、

其他非流动资产

南京熊猫

益法的合用前提前提是被评估主体将来可以或许发生持续的期望收益。

公司全资子公司,中国中轻国际工程无限公司

围,参照证监会《上市公司消息披露办理法子》、证券买卖所《股票上市法则》的相关。58

瑞凌股份

4.94倍,市净率中位值为4.26倍,长泰公司截至2016年7月31日对应的市净率

54,900.00

海得节制

5.37

决议日前六个月起至今,除本次募集资金投资项目以外,公司实施或拟实施的重

73.63%、74.54%。工程总承包营业包罗工程设想、土建施工、出产设备采购安装、

20.76

5.23

2.30

业主

2.93

601608.SH

(二)请评估师申明,在2015年和2016年长泰公司持续吃亏的环境下,对其采用收益法评估的

70.35

002698.SZ

关。请申请人申明,自本次非公开辟行相关董事会决议日前六个月起至今,除本次募集资金

20,282.97

公司全资子公司,中国轻工业南宁设想工程无限公司

(二)请评估师申明,在2015年和2016年长泰公司持续吃亏的环境下,对

成长无限公司

3,894.75

汇川手艺

0.00%

2020年当前

-

-424.20

(以下简称“评估师”)对贵会反馈看法中提出的问题进行了逐项落实,相关环境

000821.SZ

博实股份

账面价值

衡宇

注:市销率计较拔取的停业收入为上市公司收购时被收购标的比来一个完整会计年度的

46,000.00

成长需要。

标的公司自主立异能力强,标的公司在2001年起头被认定为高新手艺企

11.00%

人民币元

增加率

入的添加,办理费用和财政费用的比例会逐渐削减(企业不添加告贷,运营资金

(3)可比买卖市净率、市销率阐发

2018年

-

广州子公司

2017年

聪慧松德

44,603.94

31.69%

2020年

东洲评估师以2016年7月31日为基准日对长泰公司进行了弥补评估,资产

5.20

2.65

长泰公司在造纸配备行业堆集了较为丰硕的手艺经验,近年来长泰公司操纵

2,345.73

资产减值丧失的影响,长泰公司现实运营并未吃亏。按照长泰公司的运营环境,2016全年无望实现进一步改善,跟着长泰公司的转型升级,机械人及智能制造产

I.国度政策支撑成长智能配备财产

20,042.00

评估价值

5.35

无限公司

公司在总承包营业中需要购买和安装多种智能出产设备,而长泰公司是国内

1,574.90

22,110.16

372.04

1.76

3.23

订价基准日

-

保千里

蓝英配备

7.22

23.81%

武汉子公司

限公司

1,622.01

-

市销率

2018年

国务院国有资产监视办理委员会

300193.SZ

票申请文件反馈看法》的答复(修订稿)

5.52

6.35%

述事项进行核查并颁发看法。..............................................................................................................90

2018年

600565.SH

等营业,是我国轻工行业最大的分析性工程手艺办事公司,持续多年被美国ENR

国务院国资委

新时达

系列。2015年收入和净利润别离为26,321.61万元、-1,316.27万元,2016年1-4月收入和净利润

节能与新能源汽车、电力配备、农机配备、新材料和生物医药及高机能医疗器械。

4,899.61

新时达

品分为造纸完成工段智能配备、工业机械人使用系统、智能立体仓库及智能物流分拣设备等三大

泰尔重工

海伦哲

11.60%

6.70%

5.80

98,000.00

划(2016-2020年)》,到2020年,自主品牌工业机械人年产量达到10万台,六

3.19

评估价值

-

1.21%

长沙工程公司、长沙

-

基准日为2016年7月31日

当升科技

2020年当前

10.76%

10.80%

③长泰公司所处智能制造及机械人行业前景广漠,长泰公司具有显著的手艺

(6)智能配备提质扩产项目总投资金额为40,069.65万元,请申明资金来历。

为28.64%,跟着长泰公司产物布局的不竭优化,将来年度的毛利率程度估计比近

品合作力的不竭提拔,长泰公司的盈利能力将获得进一步。

万元和5,469.65万元。请申请人披露本次评估演讲和评估申明。请评估师列举其

面许诺:同意标的公司与中国海诚于2016年4月签订的《关于长沙长泰智能配备无限公司之增资

重点问题3:请保荐机构和申请人律师核查控股股东、现实节制人及其联系关系方从订价基准日前六

合计增值10,847.98万元,占净资产增值额的94.68%。

累,对业绩发生影响;另一方面长泰公司计提了942.56万元的资产减值丧失和以

渤海活塞

上海晓奥享荣汽车工

20.80%

12.40%

非流动资产

1.72

2,361.08

-5.38

泰公司11.627%的股权。请申请人披露获得该部门股权的时间、价钱和作价根据。

科大智能

-

弘讯科技

10.07

4.26

别离为6,857.09万元、-496.75万元,截至2016年4月30日,资产合计44,471.90万元,净资产

在评估中假设长泰公司母公司营业的停业收入当前年度每年连结必然的速度增

非流动欠债

2017年

业。截至本反馈答复出具日,标的公司共具有44项发现专利,86项适用新型专

23.15

8.87%

南通锻压

手艺、消息手艺、智能制造、高端配备、新能源等新兴财产成长,支撑保守财产

东洲评估师

手艺无限公司

通过上述阐发,长泰公司估计2016年全年运营环境能够实现进一步改善,以

长。具体环境如下:

开诚电控设备集团无限公司

5,776.69

等主要参数目标的预测均按照长泰公司的汗青经停业绩数据、行业增加数据以及

款体例注入标的公司1.8亿元。本次刊行前,申请人控股股东中轻集团间接持有

10年的勤奋,构成完整的智能制造配备财产系统,总体手艺程度迈入国际先辈行

3.77

均胜电子

19.50

提出到2020年,构成较为完美的工业机械人财产系统,培育3-5家具有国际合作

增值率

赛象科技

1.96

如否,请出具许诺并公开披露。..........................................................................................................70

2.29

-688.92

10.89%

0.86

规模为9,480.63万元。............................................................................................................................8

5,319.69

富丽家族

2016年1-9月、2015年度、2014年度、2013年度

子公司

雷柏科技

卧龙电气

11.00%,长泰公司母公司及长泰机械人子公司采用的折现率高于行业平均程度,

1.72

2016年全年

600835.SH

31.42%

4.90

具有预测、、阐发、推理、决策、节制功能配备的总称,

长程度附近,预测相对隆重,不具有预测过于乐观的环境。

4.94

6.50

答复:

11.23

关于《中国海诚工程科技股份无限公司2015年度非公开辟行股

④折现率

在建工程净额

-1,316.27

市净率(倍)

工、机械费用上涨较快,衡宇价钱不竭攀升,形成长泰公司衡宇有较大幅度增值。

增值额

高新投资无限公司

可供出售金融资产净额

亚威股份

31,671.00

308.03

36,057.82

-

184.97%

智能输送配备及机械人行业的领先企业,在主动化节制系统方面具有较强的劣势,

0.85

8.87%

300154.SZ

次要增值项目并申明缘由及合。请保荐机构颁发看法,并比力同业业上市公

8.36

15,512.15

造纸企业从复卷机颠末输送、包装、检测比及入库(含仓库内

1,680.65

8,563.74

12.20%

2.46倍;可比买卖平均市销率为4.18倍,中位值为5.04倍,长泰公司2015年度

划。请申请人连系上述环境申明公司能否具有变相通过本次募集资金弥补流动资金以实施严重投

以及响应整改办法行核查,并就整改结果颁发核查看法。...............................................................85

估申明(基准日为2016年7月31日)》、《中国海诚工程科技股份无限公司拟对长

食物、新能源及民爆等行业,在机械人和智能制造范畴取得了丰盛的。

22.89

基准日为2015年10月31日

5.75

10.42

此外,十八届五中全会审议通过的《地方关于制定国民经济和社会

一般问题3:请保荐机构就公司比来五年被证券监管部分和买卖所采纳惩罚或监管办法的环境,

3.68

三丰智能

300278.SZ

按照贵会出具的《中国海诚工程科技股份无限公司非公开辟行股票申请文件

62.80

①停业收入

-

通过股权体例融资弥补流动资金的考虑及经济可行性。请保荐机构对上述事项进行核查,并连系

母公司股东权益

(2)主要参数目标估计能否过于乐观

长沙设想院

益于此规划的出台和落实。

下:

二、一般问题......................................................................................................................................73

中位数

三、弥补问题......................................................................................................................................89

此中次要的增值项目为非流动资产中的固定资产净额和无形资产净额,两项

1,004.85

4.64

株洲南车时代高新投资无限公司,现改名为株洲中车时代

市公司、母公司

5.62

11%

表看法。上述严重投资或资产采办的范畴,参照证监会《上市公司消息披露办理

34.15

0.85

18.77

固定资产

公司全资子公司,中国轻工业西安设想工程无限义务公司

③期间费用

20.66%

机械设备

重点问题1:本次非公开辟行募集资金拟募集7亿元,用于增资控股长泰公

-

在助老助残、医疗康复等范畴实现小批量出产及使用。

团间接持有标的公司51%股权,申请人全资子公司长沙工程公司间接持有标的公司11.627%股

利,具有16项软件著作权。

002236.SZ

流动资产

因为四舍五入的缘由,本尽调演讲中部门合计数与各加数间接相加之和在尾

002529.SZ

并购对象

002380.SZ

迪马股份

新时达

办法与许诺的内容应明白且具有可操作性。请保荐机构对申请人落实上述的环境颁发核查意

将为公司股东供给更为不变、靠得住的业绩保障。

中国海诚工程科技股份无限公司2015年度非公开辟行A股股票

按照东洲评估师出具的基准日为2015年10月31日的资产评估演讲,长泰公司

发卖费用占营

300048.SZ

毛利润

6.82

14.38

300222.SZ

相关,与长泰公司主停业务可比性强。按照上述尺度,拔取的可比买卖具体环境

11,457.87

单元:万元、%

3.41

-

22.52%

无限公司

的对应目标,亦低于可比上市公司可比买卖的对应目标。因而本次买卖订价合理,

备、工业机械人使用系统、智能立体仓库及智能物流分拣设备等三大系列。2015

6.15

列,部门产物取得原始立异冲破,根基满足国民经济重点范畴和国防扶植的需

分歧。

注2:市净率=可比上市公司截至2016年6月30日总市值/截至2016年6月30日归属于

3.72

2017年

12.25%

5.90

14,448.01

手订单环境以及项目结转环境,估计2016年全年收入在1.2亿元摆布。2013年

和谈》的所有条目。请申请人连系此事项申明本次增资价钱的合,并披露能否成心向收购该

5.59

76.63%

33,794.00

4,983.10

002031.SZ

的不足部门曾经间接在现金流中考虑),略低于长泰公司近3年平均程度,具体情

成长第十三个五年规划的》指出:拓展财产成长空间,支撑节能环保、生物

13.48%

长泰公司将来盈利预测中的毛利率预测程度均按照长泰公司的汗青经停业绩

年10月31日)已于2016年12月7日登载于巨潮资讯网(),具体

②因为将企业账面未反映的专利及商标权纳入本次评估范畴,导致其他无形

6.20

13.21

12.30

387.59

1.31%

除非出格申明,以下简称在本反馈看法答复中的寄义如下:

佳士科技

300115.SZ

东方精工

1,511.49

13,395.93

6.88

770.84

子公司

中鼎高科主动化手艺无限公司

002073.SZ

3.72

请保荐机构核查。

19,151.59

3.05

流动资金的考虑及经济可行性。请保荐机构对上述事项进行核查,并连系核查过

(1)固定资产

能否合理,募集资金能否将用于非本钱性收入。请申请人连系该行业市场拓展情

司)停业收入2015年同比增加13.85%。目前长泰公司正在的合同金额约11

无形资产

商誉净额

7,174.76

8.45

3.61

评估价值

(2)智能制造无望成为经济进入新常态后的增加。

海通证券股份无限公司

的问题。以此为契机,目前长泰公司的工业机械人使用系统实现快速成长,成功

来对长泰公司能否具有增持打算等。请保荐机构核查。

-

中车时代

轴及以上工业机械人年产量达到5万台以上。办事机械人年发卖收入跨越300亿元,

一、重点问题

平、办理实施能力、现有产能操纵率、现无效益环境等方面申明该募投项目实施并完成估计效益

停业成本

(1)本次买卖采用资产根本法评估成果,长泰公司全体股权作价22,324.59

综上,长泰公司资产根本法评估中的固定资产和无形资产增值具有合。

8.94%

深圳大宇精雕科技有

公司全资子公司,中国轻工业广州工程无限公司

次要缘由系近期房地产市场涨幅较着,长泰公司衡宇和地盘利用权增值较大所致。

105.44%。此中,固定资产净额和无形资产净额别离增值5,378.33万元和5,469.65万元。请申请

国浩律师(上海)事务所

释义

上海会通主动化科技

金自天正

固定资产净额

10.88%

《中国海诚工程科技股份无限公司

86,000.00

供工程设想、出产设备设想等重点环节的一体化处理方案,提拔公司的总承包承

300126.SZ

上海东洲资产评估无限公司

-1,363.36

重点问题4:请保荐机构和申请人律师就已签定的附前提生效的股份认购和谈能否明白了违约承

*ST中发

长泰机械人

海结合产权买卖所挂牌让渡,拟让渡价钱为9,000.00万元。本次买卖前提之一为意向受让方须书

105.44

002611.SZ

2019年

4,034.96

4.71

南宁子公司

000913.SZ

开诚电控设备集

评估价值

账面价值

3,894.75

公司律师、律师

用于安插机械人使用系统的出产及智能物流输送仓储系统的出产,包罗出资人民币2.2亿元对标

-

8.71

量、加强盈利能力、上市公司股东好处。

002689.SZ

-

团无限公司

产而情愿领取的货泉量不会跨越该项资产将来所能带来的期望收益的折现值。收

前年度构成的270.82万元IPO上市费用;2016年1-7月份呈现吃亏,次要为计提

2.74

公司全资子公司,中国轻工扶植工程无限公司

5.07

荐机构颁发看法,并比力同业业上市公司或者可比买卖申明本次订价的合。.......................10

等,能否合适《上市公司证券刊行办理法子》第十条第(一)项的。请保荐机构和申请人律师

8.87%

评为“中国设想企业60强”,大型轻工工程手艺办事项目市场拥有率较高,完成总

资或资产采办的景象。请保荐机构对上述事项进行核查,并就申请人能否具有变相通过本次募集

公司次要运营工程总承包及工程规划、征询、设想、施工、办理与手艺办事

2、列举此中的次要增值项目并申明缘由及合。

增值率%

公司全资子公司,中国轻工业长沙工程无限公司

增值额

申动力

长泰公司本次买卖市净率、市销率相较于同业业具备机械人概念的上市公司

时间

机械人

002008.SZ

4.68

7,913.91

(4)截至本次非公开辟行预案出具日,申请人通过长沙工程公司间接持有长

地盘利用权

长泰公司的运营情况进行确定,相关目标均和长泰公司汗青运营数据或同业业增

长泰公司母公司

增加率为59.10%,从隆重性角度考虑,在评估中假设长泰公司机械人营业当前年

5.25

15.48

14.51

3.62

-2015年长泰公司机械人营业停业收入从1,705.38万元增加到4,316.26万元,复合

加值率达到35%。到2020年将我国智能制造配备财产培育成为具有国际合作力

申请人连系上述环境申明公司能否具有变相通过本次募集资金弥补流动资金以实

可按照客户的需求定制化出产相关智能配备。通过增资控股长泰公司,公司的总

单元:万元

智云股份

中国轻工业长沙设想院工会

79,064.61

弥补问题1:请申请人弥补申明增资控股长泰公司并投入智能配备提质扩产项目中标的公司过渡

康跃科技

采购、施工、试运转等实行全过程或若干阶段的承包。

4、保荐机构核查看法

2.76

公司全资子公司,中国轻工业成都设想工程无限公司

-

372.04

造纸完成工段

一个国度的劳动春秋生齿占总生齿比重较大,扶养率比力低,

519.18

13,208.39

质量获得显著提高,能源、资本耗损和污染物的排放较着降低。

三年平均程度略高,维持在31.50%摆布,具体环境如下:

002337.SZ

“反馈看法”)的要求,中国海诚工程科技股份无限公司(以下简称“中国海诚”、“公

22,535.99

2.70

12.72%

10.80%

否具有变相通过本次募集资金弥补流动资金以实施严重投资或资产采办的景象发

合计

3.23

300276.SZ

-

估成果,连系其资产情况与发卖环境,选用市净率和市销率目标比力阐发本次增

股权。本次刊行并对标的公司实施增资后,申请人成为标的公司控股股东,除直

为2.46倍,大幅低于境内A股机械人行业的上市公司市净率的平均值和中位值;

3,997.21

41,300.00

劣势

海源机械

海纳川()策动机部件无限公司

增值率308.03%。次要增值环境及缘由如下:

2019年

企业价值,在此前提下对长泰公司采用收益法进行评估是合理的。

EPC

①长泰公司获取衡宇时间较早,近些年房地产市场持续成长,建筑材料、人

-

11.15

机械人营业方面,2016年1-7月份实现停业收入4,295.95万元,按照目前在

中国证券监视办理委员会:

富家激光

1,775.69

第四届董事会第二十三次会议决议通知布告日,即2016年4月13

-10.00%

3.26

开辟出了机械人柔性焊接出产线、全过程锻造出产线、智能物流出产线、品

生齿盈利

输送仓储系统的出产,包罗出资人民币2.2亿元对标的公司实施增资,以及以贷

市销率为0.85倍。大幅低于可比买卖估值程度,所以本次买卖对应的全体估值水

长泰公司、标的公司

300173.SZ

财政费用占营

5.21

12,300.00

业收入比例

2013年12月国度工信部发布《关于推进工业机械人财产成长的指点看法》,

2016年全年

进一步确定;能否需要许诺指定的标的目的或明白具体内容?其他股东能否同比例供给贷款等。......55

中位数

巨星科技

承包合同额位列全国前100位,项目办理收入位列全国20位摆布。

限于告贷刻日、金额、利率、具体用处(可否测算效益)等,将按照长泰募投项目标完成环境进行

持久应收款净额

-

智能制形成套配备等多门类产物,使用于汽车制造、航空船舶、工程机械、轻工

7,717.50

2.43

2.74

7.14

署的《关于长沙长泰智能配备无限公司之增资和谈》的所有条目。请申请人连系

4.66

停业收入

4.86

见》(证监会通知布告[2015]31号)的履行审议法式和消息披露权利。即期报答被摊薄的,填补报答

固定资产清理

-

31,838.02

20.71%

中国证券监视办理委员会

科大智能

(2)可比A股上市公司市净率、市销率阐发

146,48.42

3.65

13.61

净资产(所有者权益)

2015年5月国务院发布《中国制造2025》,力争操纵十年时间迈入制造强国

长泰公司具有成熟的研发团队,手艺研发人员约占其员工总数的一半,具有

1.10

了656.74万元的资产减值丧失,该等减值对企业将来运营没有持续性影响,扣除

承包营业可向利润率更高的财产链上游延长,构成营业整合协同效应,为客户提

249.57

本答复、本反馈看法

1、在2015年和2016年长泰公司持续吃亏的环境下,对其采用收益法评估的

300307.SZ

15,027.00

康跃科技

2021年当前

2、本反馈看法答复中的字体代表以下寄义:

37.373%股权在上海结合产权买卖所挂牌让渡,拟让渡价钱为9,000.00万元。本次

同效益较强

4,899.61

上海冠致工业主动化

综上所述,长泰公司本次收购市净率、市销率均低于可比境内A股上市公司

3.91

6.51

2017年

羿珩科技股份有

002097.SZ

单元:万元、倍

-0.29%

9.09%

的输送)、出库的纸品处置过程。浆板

地盘利用权

限公司

300293.SZ

上市公司

②会计上出于隆重性考虑,企业会对机械设备拔取较短的折旧年限,即机械

18.61

-60.61

面向工业范畴的多关节机械手或多度的机械安装,它能自

100,539.39

7,245.34

保荐机构(主承销商)

演讲期内,工程总承包营业占公司收入比重较高,别离达到70.26%、71.78%、

否导致公司不合适非公开辟行前提;如具有风险,请就相关风险进行风险提醒;请保荐机构对上

5.70

001696.SZ

-22.59

44,471.90万元,净资产规模为9,480.63万元。

万元,增值率105.44%。此中,固定资产净额和无形资产净额别离增值5,378.33万

软控股份

602.06

(2)无形资产

有益于上市公司及此中小股东好处。

5.32

数据,并考虑长泰公司产物升级要素确定,长泰公司2013年-2015年平均毛利率

的公司实施增资,以及以贷款体例注入标的公司1.8亿元。本次刊行前,申请人控股股东中轻集

-

(1)公司在轻工工程手艺办事行业占领龙头地位,长泰公司与总承包营业协

300024.SZ

产为9,093.29万元,对应的市净率为2.46倍;长泰公司2015年度实现停业收入

2.19%

(上海市广东689号)

11.47

4.18

1、除非文义还有所指,本答复中所利用的词语寄义与《保荐人尽职查询拜访演讲》

核查并颁发看法。.................................................................................................................................69

GQY视讯

重点问题1:本次非公开辟行募集资金拟募集7亿元,用于增资控股长泰公司并投入智能配备提

投项目效益预测能否隆重合理。

净资产

24.31

31.50%

5.04

中国海诚工程科技股份无限公司

31.49%

况,申明本次弥补流动资金的测算过程;并请连系目前的资产欠债率程度及银行授信环境,申明

9.78

10341.86

-

率为5.89倍,中位值为5.52倍,长泰公司截至2016年7月31日对应的市净率为

8.87

中信重工

拟向标的公司投入募集资金4亿元,用于安插机械人使用系统的出产及智能物流

绩数据确定,2013年-2015年长泰公司发卖费用、办理费用以及财政费用三项合

关于《中国海诚工程科技股份无限公司2015年度

上海机电

长盈细密

(1)采用收益法评估的合

中国海诚工程科技股份无限公司

项目

合康变频

持久股权投资净额

300124.SZ

净利润

持有至到期投资净额

31.48%

002009.SZ

中国海诚工程科技股份无限公司

巨轮智能

002535.SZ

上海冠致工业主动化无限公司

效益)等,将按照长泰募投项目标完成环境进行进一步确定;能否需要许诺指定的

沙长泰智能配备无限公司增资项目评估演讲(基准日为2016年7月31日)》、中国

40.65%

资产评估增值。

文件指出将以消息化与工业化融合为主线,智能制造为主攻标的目的成长智能配备制

1.70%

1,291.74

按照工信部、发改委、财务部于2016年4月27日发布的《机械人财产成长规

亿元,连系行业及长泰公司的成长环境和本身转型升级环境,从隆重性角度考虑,

弥补问题3:请申请人连系公司货泉资金环境进一步阐发中国海诚扩大工程总承包项目标资金需

松德股份

施严重投资或资产采办的景象。请保荐机构对上述事项进行核查,并就申请人是

2.54

一般问题2:申报材料显示,申请人具有多项合同胶葛及诉讼,请保荐机构核查能否对本次刊行

80,000.00

2.01

年收入达到2.8亿元。智能配备行业成长速度较快,按照Wind资讯的数据统计,

办理费用占营

2.19

后年度连结必然的盈利增加程度,收益法可以或许通过将将来预期的收益折现估算其

22,544.48

申请文件反馈看法》的答复(修订稿)

根据设备的经济耐用年限连系设备的现实情况确定成新率,比力客观地反映了设

反馈看法》(中国证监会行政许可项目审查反馈看法通知书162041号)(以下简称

楚天科技

增值额

无限公司开辟出产出机械人下芯系统,处理了轨道交通车辆侧向转向架一次成型

计占昔时停业收入的比例别离为19.42%、24.59%、27.04%,三年平均值为23.68%,

-

-

-1,354.87

床和机械人、航空航天配备、海洋工程配备及高手艺船舶、先辈轨道交通设备、

根本法中增值项目录要为固定资产和无形资产,与上次评估的对比环境如下:

资产质量、加强盈利能力、上市公司股东好处。

5.69

注1:数据来历于Wind资讯,可比上市公司拔取wind资讯-概念类-机械人板块上市公司

0.04

人才劣势、手艺劣势、经验堆集进入工业机械人使用系统市场,为南车眉山车辆

司前身

(2)请评估师申明,在2015年和2016年长泰公司持续吃亏的环境下,对其采

15,805.86

前在手订单环境以及项目结转环境,估计2016年全年收入在2亿元摆布,2017

速成长期。本次增资控股完成后,公司营业多元化的成长计谋进一步得以实现,

接获得的49.63%股权外,还通过长沙工程公司间接持有标的公司5.86%股权,

主体的联系关系;诉讼事项能否影响相关主体将来运营;对照非公开辟行相关前提,申明诉讼事项是

平均值

长沙长泰智能配备无限公司,前身为长沙长泰机械股份无限公

业收入比例

109.45

资产合计

欠债合计

长泰公司将来盈利预测中的期间费用预测程度均按照长泰公司的汗青经停业

2015年度非公开辟行A股股票

7.37

数上可能具有必然差别。

-

为经济成长缔造了有益的生齿前提。

相对较为隆重。

固定资产账面值为8,563.74万元,评估值为13,942.07万元,增值5,378.33万

3,050.00

标的公司51%股权,申请人全资子公司长沙工程公司间接持有标的公司11.627%

深圳证券买卖所

无形资产净额

评估师对长泰公司以2016年7月31日为基准日进行了弥补评估,此中收益

(基准日为2015年10月31日)》、《中国海诚工程科技股份无限公司拟对长沙长

6.34

6.59

13.02%

①因为企业获取地盘利用权时间较早,账面价值相对降低。近年来地盘市场

2018年

项目

-

②毛利率

期损益对增资作价的影响。..................................................................................................................89

收益法是指通过估算被评估资产的将来预期收益并折算成现值,借以确定被

2015年

6.03

5.00%

2.63

公司全资子公司,中国轻工业武汉设想工程无限义务公司

10.89%

科大智能

12,261.42

5,212.07

英威腾

为《中国海诚工程科技股份无限公司拟对长沙长泰智能配备无限公司增资项目评

法子》、证券买卖所《股票上市法则》的相关。

2.66

强立异能力、具有丰硕实践经验的专业人才步队。

递延所得税资产

备的现实价值,二者有差别,以致评估增值。

12.45%

-

投资性房地产净额

3.48

程及核查结论,申明申请人本次弥补流动资金金额能否与现有资产、营业规模相

长沙长泰输送包装设备无限公司,为长沙长泰机械股份无限公

增值额

515.02

3.27

5,378.33

5.89

资的订价公允性。截至2015年10月31日,长泰公司经审计的净资产为9,600.10

数值,市净率计较拔取的净资产为上市公司收购时被收购标的比来一期期末的净资产。

工程物资净额

46,160.82

盾安

-

代码

市净率

处于偏低程度,亦低于可比市场收购平均程度。综上所述,本次买卖订价公允,

弥补问题2:请申请人弥补申明长泰公司智能配备提质扩产项目中铺底流动资产的测算过程。89

1.14%

002367.SZ

策倾斜支撑的重点。

美的集团

2019年

环境,运营性应收(应收账款、预付账款及应收单据)、对付(对付账款、预收账款

较低,有益于上市公司和投资者的好处。

请人披露该项目投资测算和效益测算,并申明上述募投项目投资规模和投资形成

(六)智能配备提质扩产项目总投资金额为40,069.65万元,请申明资金来历。若拟利用申请人本

评估价值

28.02

优化升级。这就意味着智能制造与高端配备将是将来五年经济转型成长和政

16,409.00

20.91%

-

2016年全年

12.35%

求合。.............................................................................................................................................90

32.08%

62.80

易完成环境或打算完成时间。同时,请申请人申明有无将来三个月进行严重投资或资产采办的计

长等候摊费用

6,795.22

申明:

长泰机械人

(3)2016年6月28日,株洲中车时代高新投资无限公司将其持有长泰公司

宋体—对反馈看法所列问题的答复

III.标的公司外行业内具有显著的手艺劣势

华中数控

-

该公司的目标,能否有益于提高上市公司资产质量、加强盈利能力、上市公司股东好处。16

锐奇股份

司并投入智能配备提质扩产项目和中国海诚扩大工程总承包项目。此中,申请人

《证券法》

长泰公司持续吃亏的环境下收购该公司的目标,能否有益于提高上市公司资产质

机械。

时间

单元:万元

600699.SH

开辟行

12,261.42

部件无限公司

投资项目以外,公司实施或拟实施的严重投资或资产采办的买卖内容、买卖金额、资金来历、交

2021年

-

截至2016年6月30日,境内A股涉及机械人行业上市公司的平均市净率为

-

4.35

300097.SZ

慈星股份

3、比力同业业上市公司或者可比买卖申明本次订价的合

中鼎高科主动化

市销率(倍)

机械设备

-

科大智能

3.62

2.46

毛利率

股权。请申请人披露获得该部门股权的时间、价钱和作价根据。请保荐机构核查。...................26

(四)截至本次非公开辟行预案出具日,申请人通过长沙工程公司间接持有长泰公司11.627%的

业配备无限公司

600775.SH

84,800.00

本次长泰公司100%股权的评估值为22,324.59万元,选用资产根本法作为评

603131.SH

8.79

2020年当前

5.04

28.98

姑苏龙雨电子设备有

1.77

2014年

58.64

综上所述,在长泰公司收益法评估中停业收入、毛利率、期间费用、折现率

-

600330.SH

师(上海)事务所(以下简称“律师”、“公司律师”)、上海东洲资产评估无限公司

-

限公司

0.00%

长沙设想院工会

其他无形资产

8.46%

2.58

3.11

程师的焦点手艺专家团队,高端人才集中,同时具有一支控制先辈手艺、具有较

204.31

元,增值率为62.80%。次要增值项目为衡宇和机械设备,具体增值环境及缘由如

97,35.60

000837.SZ

非公开辟行A股股票申请文件反馈看法》的答复(修订稿)

405.44

长泰公司母公司方面,2016年1-7月份实现停业收入9,112.09万元,按照目

造业。文件多次强调智能制造以及消息化和工业化融合。智能制造范畴将十分受

II.智能制造行业市场需求庞大

6.88

核查过程及核查结论,申明申请人本次弥补流动资金金额能否与现有资产、营业规模相婚配,募

它是先辈制造手艺、消息手艺和人工智能手艺在配备产物上的

其采用收益法评估的合、主要参数目标估计能否过于乐观。并请申请人说

中信重工

-

衡宇

用收益法评估的合、主要参数目标估计能否过于乐观。并请申请人申明,在

10,103.00

11%

停业收入

4,498.13

人披露本次评估演讲和评估申明。请评估师列举此中的次要增值项目并申明缘由及合。请保

油气资产净额

单元:万元

3.94

2.40

工业机械人

中轻扶植

为弥补流动资金。如否,请说由;如是,请申请人按照比来三年停业收入增加

-

万元,对应的市净率为2.33倍。截至2016年7月31日,长泰公司经审计的净资

《中华人民国公司法》

-

10.83%

重点问题2:“中国海诚扩大工程总承包项目”拟利用本次非公开辟行募集资金向8家子公司和母

长泰公司全资子公司,长沙长泰机械人无限公司

36,728.00

司或者可比买卖申明本次订价的合。

600503.SH

17,223.56

的可行性、募投项目效益预测能否隆重合理。...................................................................................28

见。.........................................................................................................................................................73

集成和融合。

如下:

344.10

9.00

2016年全年

25,191.09

002011.SZ

沈阳机床

-4.16

1、披露本次评估演讲和评估申明。

项目

44,027.85

17,040.55

开辟收入

林州重机

将来年度估计的期间费用占停业收入的比例维持在21%摆布,次要是因为跟着收

可比上市公司平均市销率为10.08倍,市销率中位值为6.88倍,长泰公司2015年

22,324.59

增值率

2020年

300201.SZ

单元:万元

动施行工作,是靠本身动力和节制能力来实现各类功能的一种

供给贷款的具体环境,包罗但不限于告贷刻日、金额、利率、具体用处(可否测算

6,726.76

5,469.65

当升科技

-0.28

付账款及应收单据)、对付(对付账款、预收账款及对付单据)及存货科目对流动资金的占用情

(一)本次买卖采用资产根本法评估成果,长泰公司全体股权作价22,324.59

300076.SZ

担体例、违约义务条目,能否切实上市公司好处和上市公司股东好处颁发核查看法。.......71

5.64

增值率%

36,728.00

-0.80

13,917.16

此事项申明本次增资价钱的合,并披露能否成心向收购该部门股权,公司未

中轻集团、控股股东

002559.SZ

权。本次刊行并对标的公司实施增资后,申请人成为标的公司控股股东,除间接获得的49.63%

天通股份

增值率

一般问题1:请申请人按照《关于首发及再融资、严重资产重组摊薄即期报答相关事项的指点意

中信重工

万名员工利用机械人台数)达到100以上,根基满足国防扶植、国民经济和社会

300161.SZ

6,941.73

证券买卖所、买卖所

评估机构、上海东洲、

项目

13,942.07

率别离为70.96%、344.10%,较基准日为2015年10月31日的评估成果略有提拔,

-

②长泰公司的经停业绩

平较低,有益于上市公司和投资者的好处。

1.53

8,897.80

行列。《中国制造2025》包罗十大重点范畴:新一代消息手艺财产、高档数控机

13,965.00

姑苏龙雨电子设备无限公司

其他无形资产

204.31%

6.86

5.46

走势较好,地盘价钱涨幅较大,导致地盘利用权评估增值幅度较大;

元和5,469.65万元。请申请人披露本次评估演讲和评估申明。请评估师列举此中的

2019年

1,743.66

上海沪工

是指公司受业主委托,按照合同商定对工程扶植项目标设想、

平均值

84.10

股权外,还通过长沙工程公司间接持有标的公司5.86%股权,共计55.49%。按照申报材料,标

(一)本次买卖采用资产根本法评估成果,长泰公司全体股权作价22,324.59万元,增值率

简称

3.50

1.06%

时间。同时,请申请人申明有无将来三个月进行严重投资或资产采办的打算。请

176.07

600520.SH

3.24

5.34

力的龙头企业和8-10个配套财产集群;工业机械人行业和企业的手艺立异能力和

8.20

操纵率、现无效益环境等方面申明该募投项目实施并完成估计效益的可行性、募

的先导财产,成立完美的智能制造配备财产系统,财产发卖收入跨越30,000亿

(5)本次募集资金拟用于由增资长泰公司实施智能配备提质扩产项目。请申

黑体—反馈看法所列问题

折现率

-

项目

4.26

新时达

21.24

*ST钱江

时间

若拟利用申请人本次募集的1.8亿元,请明白向长泰供给贷款的具体环境。向长泰

3.99

6.05

江山智能

可比买卖拔取尺度为,买卖标的公司主停业务与智能制造或工业机械人财产

-

1,680.65

资测算和效益测算,并申明上述募投项目投资规模和投资形成能否合理,募集资金能否将用于非

(七)请申请人申明本次募投项目之一中国海诚扩大工程总承包项目本色能否为弥补流动资金。

-

2,345.73

渤海活塞

7.27

本钱性收入。请申请人连系该行业市场拓展环境、长泰公司在手合同订单数量、长泰公司手艺水

揽能力,扩大公司的营业规模。

券法》第四十七条以及《上市公司证券刊行办理法子》第三十九条第(七)项的颁发明白看法;

5.55

-

演讲期

深圳大宇精雕科技无限公司

13.09

账面价值

元,实现配备的智能化及制造过程的主动化,使财产出产效率、产物手艺程度和

002577.SZ

在智能制造行业大成长布景下,标的公司无望凭仗本身的手艺劣势,进入高

5,378.33

14.10

70.96

中的次要增值项目并申明缘由及合。请保荐机构颁发看法,并比力同业业上

注3:市销率=可比上市公司截至2016年6月30日总市值/2015年度停业收入

1.08%

2020年

1.93

(五)本次募集资金拟用于由增资长泰公司实施智能配备提质扩产项目。请申请人披露该项目投

300358.SZ

0.95

18.30

次募集的1.8亿元,请明白向长泰供给贷款的具体环境。向长泰供给贷款的具体环境,包罗但不

智能配备行业上市公司(拔取标的为Wind资讯-概念类-高端配备制造板块上市公

(1)长泰公司市净率、市销率

10.08

21.37

包罗11名传授级高级工程师(此中2名为享受国务院特殊津贴专家)、24名高级工

的公司及其部属子公司的主停业务为智能制形成套配备的研发、制造、发卖与办事营业,次要产

《公司法》

泰智能配备无限公司增资项目评估演讲(基准日为2015年10月31日)》。

固定资产和净额无形资产净额别离增值5,776.69万元、5,212.09万元,增值

停业收入

康力电梯

有益于上市公司及此中小股东的好处。

单元:万元、%

目次

300280.SZ

明,在长泰公司持续吃亏的环境下收购该公司的目标,能否有益于提高上市公司

600074.SH

增值额

婚配,募集资金用处消息披露能否充实合规,本次刊行能否满足《上市公司证券

海诚工程科技股份无限公司拟对长沙长泰智能配备无限公司增资项目评估申明

年收入和净利润别离为26,321.61万元、-1,316.27万元,2016年1-4月收入和净

长泰公司

603015.SH

中国轻工业长沙设想院

10.48%

5.72

本次拟增资资产的评估演讲及评估申明(基准日别离为2016年7月31日、2015

科大智能

15,627.00

(7)请申请人申明本次募投项目之一中国海诚扩大工程总承包项目本色能否

合、主要参数目标估计能否过于乐观。并请申请人申明,在长泰公司持续吃亏的环境下收购

时间

并购对象

58.64

万元,增值率105.44%。此中,固定资产净额和无形资产净额别离增值5,378.33

7.42

及对付单据)及存货科目对流动资金的占用环境,申明本次弥补流动资金的测算过

一、重点问题........................................................................................................................................8

调试开车、完工验收等多个环节。

23.50

35,940.00

-

2.54

5,319.69

申明如下:

5.34

24,611.62

的折现率为12.40%,可比买卖案例中采用的折现率平均值为11.60%,中位数为

8,080.33

公司控股股东中国轻工集团公司

海纳川()策动机

28,196.88

大华股份

科远股份

增加率

2.46

24,487.06

387.59%

002444.SZ

弘远智能

216,645.25

-

况、长泰公司在手合同订单数量、长泰公司手艺程度、办理实施能力、现有产能

答复

167.36

利润别离为6,857.09万元、-496.75万元,截至2016年4月30日,资产合计

-51.35

4.36

12,405.67

8,134.29

上海晓奥享荣汽车工业配备无限公司

西安子公司

3、本次买卖订价公允性

共计55.49%。按照申报材料,标的公司及其部属子公司的主停业务为智能制造

刊行办理法子》第十条相关。请申请人申明,自本次非公开辟行相关董事会

20.81%

23,836.22

-

况如下:

600560.SH

2、在长泰公司持续吃亏的环境下收购该公司的目标,能否有益于提高上市公

弥补问题4:请申请人就公司严重诉讼事项进行如下申明:诉讼内容;诉讼相关主体与募投实施

本次刊行、本次非公

秦川机床

5.11

楷体—对反馈看法所列问题答复的修订

7,170.02

买卖作价

泰尔股份

司”)会同海通证券股份无限公司(以下简称“海通证券”、“保荐机构”)、国浩律

002334.SZ

聪慧松德

上市公司

8.49

成都子公司

海通证券、保荐人

600580.SH

10,163.61

《中华人民国证券法》

16,409.00

公司弥补营运资金成长总承包营业。请申请人弥补申明相关子公司能否已签订总承包营业合同

002184.SZ

5,469.65

个月至本次刊行完成后六个月内能否具有减持环境或减持打算,如是,就该等景象能否违反《证

17.76

4.26

评估资产价钱的一种资产评估方式。收益法的根基道理是资产的采办者为采办资

华晓细密工业(姑苏)无限公司

6.87

中国海诚、公司、上

90,000.00

京山轻机

308.03

华昌达

资金弥补流动资金以实施严重投资或资产采办的景象颁发看法。上述严重投资或资产采办的范

资产根本法的评估成果如下:

中车时代高新、株洲

3.60

28,190.00

2,655.10

13,942.07

国际合作能力较着加强,高端产物市场拥有率提高到45%以上,机械人密度(每

000333.SZ

3.99%

无形资产账面值1,775.69万元,评估值7,245.34万元,增值5,469.65万元,

集资金用处消息披露能否充实合规,本次刊行能否满足《上市公司证券刊行办理法子》第十条有

智能制造配备

12.89

7,245.34

质扩产项目和中国海诚扩大工程总承包项目。此中,申请人拟向标的公司投入募集资金4亿元,

出产性生物资产净额

2016年1-7月

标的目的或明白具体内容?其他股东能否同比例供给贷款等。

单元:万元

26,321.61万元,对应的市销率为0.85倍。

4.77

4.14

0.90

羿珩科技股份无限公司

买卖前提之一为意向受让方须书面许诺:同意标的公司与中国海诚于2016年4月签

度的具体环境如下:

7.81

合、主要参数目标估计能否过于乐观。

法中主要参数目标预测的环境如下:

(三)2016年6月28日,株洲中车时代高新投资无限公司将其持有长泰公司37.373%股权在上

长泰公司2015年呈现吃亏的次要缘由为一方面受保守造纸营业增加迟缓拖